La importancia de las remesas en la economía Latinoamericana
Consecuencia directa de la migración desde el sur
subdesarrollado hacia el norte desarrollado, el fenómeno de las remesas tiene
un fuerte impacto en el modo de vida de los países en desarrollo.
De acuerdo a cifras del BID el valor de las transferencias
por cada año es de alrededor de unos 60.000 millones de dólares, América latina
es la región más beneficiada por este doble flujo que por un lado le permite
enviar a sus trabajadores sin
posibilidades de hallar colocación en sus propios mercados y por el otro
recibir importantes cantidades de divisas que a su vez aportan un importante
dinamismo a sus economías.
De acuerdo a Lucas y Stark, las motivaciones que impelen a
los trabajadores migrantes a enviar importantes cantidades de sus ingresos a
sus familias en sus países, pueden obedecer a dos motivaciones: el altruismo o
al deseo de mantener inversiones en el país de origen.
Alrededor de 20 millones de personas en latinoamericana son
los beneficiaros de este fenómeno que ha pasado de una peculiaridad de la
economía mexicana a extenderse por toda la región, con la excepción de Chile y
Venezuela. Los ingresos de divisas en términos globales
alcanza hasta el 2% del Producto Bruto Interno (PBI) latinoamericano y en
algunos piases como en el caso de Nicaragua, logran igualar y/o superar tanto
al volumen de inversión extranjera como a los ingresos generados por la de
materias primas.
Dado la magnitud de este fenómeno, el Fondo Multilateral de
Inversiones (FOMIN) organismo del Banco
Interamericano de Desarrollo (BID), ha establecido desde el año 2000 programas
para la recopilación de datos acerca de las remesas, los proveedores de
servicios, sus costos de transacción y su aporte al desarrollo.
El acceso de los migrantes y los receptores de remesas a los
servicios de la banca, supondría toda una galaxia de nuevos consumidores
insertos al mercado crediticio. Ello a su vez daría incentivo al desarrollo de
pequeños emprendimientos y el desarrollo de la industria de construcción de
viviendas. En países como el Perú el destino de las remesas ha evolucionado con
los últimos tiempos, los receptores dedican parte de las remesas a la
auto-construcción de sus viviendas y la educación de los miembros más jóvenes
de sus familias, en algunos casos también a la implementación de pequeñas
iniciativas empresariales. Las cifras
disponibles para el caso ecuatoriano informan que un 58% de los ingresos vía remesas son destinados al
consumo y el 42% restante al ahorro y la inversión.
A raíz de la crisis y con la consiguiente pérdida de
empleos, los más afectados son fundamentalmente los migrantes, en especial los
indocumentados; consecuentemente con ello se espera una disminución importante
en el monto global de las remesas. México y América central en su rol de los mayores receptores, se verán duramente
afectados por la disminución de estos caudales tan importantes para sus
economías.No obstante a todo ello, el relativo estancamiento de los
precios, cuando no su caída y los tipos de cambio podrían ser los elementos que
amortigüen este particular episodio de la crisis global.
América Latina tiene una particular manera de enfrentar las
crisis, acostumbrados siempre a vivir bajo difíciles circunstancias, los
latinoamericanos aceptaran en mejor forma el golpe que otros muchos.
La teoría del consumo tiene como
finalidad analizar cuáles son los fundamentos racionales del comportamiento del
consumidor ante el deseo de satisfacer sus necesidades.
El objetivo general de la teoría
del consumo es desembocar en la demanda que el consumidor presenta en el
mercado respecto a los diversos bienes que tiene que adquirir
Como todos sabemos, el consumo es
el acto final del proceso económico, que consiste en la utilización personal y
directa de los bienes y servicios productivos para satisfacer necesidades
humanas.
El consumo puede ser tangible
(consumo de bienes) o intangible (consumo de servicios). Además, se puede
clasificar de acuerdo a quien realice el acto en privado y pública. El consumo
privado es el realizado por las familias y las empresas, y el público es hecho
por el gobierno.
El consumidor decide si desea
invertir su dinero o ahorrarlo; es por esto, que en el presente
trabajo
hablaremos de lo que es el ahorro y la inversión para los consumidores.
AHORRO
El ahorro es la parte del ingreso
(nacional, familiar o personal) que no se destina a la compra de bienes de
consumo.
El ahorro se obtiene restándole a
los ingresos totales el gasto total en consumo. De esta forma, Ahorro =
Ingresos - Gastos. El ahorro privado lo llevan a cabo las unidades familiares y
las empresas, mientras que el ahorro público lo realiza el gobierno.
Existen distintos tipos de
ahorro, estos son:
* Ahorro Financiero
Conjunto de activos rentables
emitidos, tanto por el sistema financiero como por el Gobierno, que han sido
acumulados a través del tiempo. El ahorro financiero se calcula como M3 +
Bonos.
* Ahorro Macroeconómico
Es la diferencia entre el ingreso
y el consumo.
* Ahorro Privado
Es la diferencia entre los
ingresos y el consumo de las unidades familiares y de las empresas.
* Ahorro Público
Es la diferencia entre los
ingresos y gastos del gobierno.
DETERMINANTES DEL AHORRO
* Magnitud de ingresos: Si el
consumidor espera que sus ingresos futuros sean mayores que los actuales, no
existirá apenas estímulo para el ahorro. En cambio, si cree que sus ingresos
van a disminuir, el estímulo será mayor. Esto sería como una planificación del
consumo y de los ingresos obtenidos.
* Certidumbre de los ingresos
futuros: Es evidente que con ingresos inciertos en el futuro, el incentivo para
l ahorro es mayor que cuando esos egresos futuros están más asegurados.
* Grado de previsión de futuro:
Por falta de imaginación, o por cualquier otro motivo, puede ocurrir que se
infravaloren las necesidades futuras respecto a las actuales, lo que supone
vivir más en el momento actual y despreocuparse del futuro; esto acarrea un
ahorro inferior.
* Nivel de renta actual: Cuanto
más alta sea la renta actual, más se ahorrará, ya que gastando más quedan menos
necesidades que satisfacer; entonces es preferible atender a la previsión de
una necesidad futura antes que al consumo actual.
* Expectativas sobre la evolución
de los precios futuros: Si se espera que los precios de los bienes van a ser
más altos en el futuro, la tendencia al ahorro será menor que si se esperan
unos precios estables o unos precios inferiores.
* El tipo de interés: Un cierto
flujo, tal vez no muy grande, puede esperarse del premio que se espera obtener
de la renta ahorrada, es decir, del tipo de interés. Si este es alto, es
probable una mayor tendencia a ahorrar que si es bajo.
* El salario: se considera
salario a la remuneración del factor de producción trabajo. Dependiendo del
salario que uno reciba se verá si se ahorra o no. Si una persona obtiene un
salario mensual bastante alto, lo más probable es que ahorre la cantidad que no
gasta de su salario. Mientras más alto es el salario, hay más probabilidad de
ahorro.
* La inflación: es un desequilibrio
en el mercado, acumulativo que se auto alimenta, se acelera por sí mismo y es
difícil de controlar. Mientras mayor es la inflación, menor es el ahorro.
Puede también ahorrarse para
capitalizar y mejorar la posición social, por el hecho de ser propietario, o
por pretender alcanzar una situación de poder económico, o para dejar un
patrimonio a los descendientes. "Este último factor influyente en el
ahorro, probablemente el menos racional de todos, desempeña un papel decisivo
en la formación del ahorro total, puesto que si el ahorro no fuera más que un
"consumo aplazado", resultaría que el ahorro "neto" sería
nulo, ya que se consumiría."
INVERSIÓN
Contrario al ahorro, se encuentra
lo que comúnmente se denomina Inversión. La inversión, es el flujo de producto
de un período dado que se usa para mantener o incrementar el stock de capital
de la economía.
El gasto de inversión trae como
consecuencia un aumento en la capacidad productiva futura de la economía. La
inversión bruta es el nivel total de la inversión y la neta descuenta la
depreciación del capital. Esta última denota la parte de la inversión que aumenta
el stock de capital. En teoría económica el ahorro macroeconómico es igual a la
inversión.
El inversionista, es quien coloca
su dinero en un título valor o alguna alternativa que le genere un rendimiento
futuro, ya sea una persona o una sociedad.
La inversión es cualquier
sacrificio de recursos hoy, con la esperanza de recibir algún beneficio en el
futuro. Estas inversiones pueden ser temporales, a largo plazo, privada (gasto
final del sector privado) y pública (gasto final del gobierno). Por su parte,
la inversión fija es la incorporación al aparato productivo de bienes
destinados a aumentar la capacidad global de la producción (computadoras,
nuevas tecnologías, etc.).
La inversión de capital humano es
por ejemplo el pago de estudios universitarios, cualquier curso de capacitación
que hacen las empresas para sus empleados, entre otros.
Existen distintos tipos de
inversión:
* Inversión Extranjera De
Portafolio (O Indirecta)
Aquella inversión que hacen
agentes de una economía en bonos, acciones y otras participaciones que no
constituyen inversión extranjera directa ni reservas internacionales.
* Inversión Extranjera Directa
La define el FMI como "la
inversión cuyo objeto sea adquirir una participación permanente y efectiva en
la dirección de una empresa en una economía que no sea la del
inversionista." La inversión debe contemplar los cambios en la
participación efectiva en el capital de las empresas, incluidas las utilidades
que se reinvierten.
DETERMINANTES DE LA INVERSIÓN
* Ingreso: El ingreso está compuesto
por todas aquellas entradas de dinero que tiene una persona y con el que
cuentan para consumir y cubrir necesidades. Dependiendo del ingreso las
personas invierten o no en determinado bien o servicio. Mientras mayor es el
ingreso, mayor es la inversión. Si la persona gana bien, invierte más y tiene
ganancias a largo plazo.
"Existe un factor que
influye y determina la inversión al igual que el anterior, este está
representado por los costos de bienes y servicios". Contrario a los
precios que no forman parte de los determinantes de la inflación, ya que los
precios no son más que los costos + las ganancias. Los inversionistas se ven
muy influenciados a adquirir o no un bien dependiendo de su costo. "El
inversionista siempre hace las cosas a su conveniencia" (Phill Morton,
Economía y principios, 1982)
*Las expectativas y la confianza
de los empresarios, es un factor sumamente importante que influye directa e
indirectamente sobre las inversiones de ellos. Esto depende mucho de la
situación política y económica del país; "si las cosas andan mal, los
empresarios no invierten, no confían y punto". (Phill Morton)
CONCLUSIÓN
La actividad económica es hoy
esencialmente un fenómeno social: se realiza en y a través de la sociedad.
El hombre es un ser social por
naturaleza y es consumidor de nacimiento. Como consumidor ahorra, es decir,
guarda una parte de su renta que no gasta para adquirir bienes posteriormente.
Sabemos que existen muchos factores que determinan el ahorro de cada individuo,
así como también existen otros factores que determinan la parte del ingreso que
se utiliza para adquirir bienes, esperando recibir algo de ellos a corto,
mediano, o largo plazo; esto es lo que conocemos como inversión.
Entonces, decimos y afirmamos que
el hombre es un ser social por excelencia, que consume, ahorra e invierte sus
ingresos para satisfacer necesidades y lujos personales y familiares.
"Cuando la fuente de la
renta monetaria es el trabajo, aquí se hará referencia a la decisión – previa
al "cómo gastar la renta" – acerca de "cuánto va a gastar el
consumidor de su renta en adquirir bienes de consumo", que es lo mismo que
preguntar "cuánto va a ahorrar".
Dejando para la teoría de la
distribución la cuestión de los ingresos de la unidad de consumo y la del
equilibrio entre trabajo y descanso, debe suponerse que cuando decide ahorrar
una parte de sus ingresos, el consumidor actúa racionalmente”
